Finansies, Belegging
"Hedge fund": hoe die belegging aktiwiteit vakke risiko's kan verminder
In buitelandse praktyk, het die term "hedge fund" gebruik vir meer as 50 jaar, maar selfs nou, baie professionele mense vind dit moeilik om 'n presiese definisie van hierdie finansiële instelling gee. Die probleem lê in die verskeidenheid van strategieë en gereedskap wat 'n verskeidenheid van verskansingsfondse gebruik, as die vakke van die belegging aktiwiteit, so dit ongelooflik moeilik om al hul aktiwiteite te akkommodeer in een definisie.
Die belangrikste verskil van tradisionele beleggingsfondse - die vermoë om alternatiewe strategieë soos kort verkoop gebruik. Dit beteken dat inkomste heining fonds het 'n veel laer korrelasie met die mark neiging, in teenstelling met konvensionele. Verder is 'n hedge fund in staat is om 'n wins te maak, insluitend 'n dalende mark, te belê nie net in sekuriteite, maar ook in geldeenhede en afgeleide instrumente, sodat die hedge fund bedryf is baie skeef in die ontleding plan as hul strategieë verskil in vorme van voorwerpe en onderwerpe van die belegging aktiwiteit.
Verantwoordelikheid van vakke van belegging aktiwiteite, en groepe van verskansingsfondse insluitend, weerspieël hoe die vakke van belegging aktiwiteite is onderhewig aan een of ander risiko's.
Belê in die Russiese finansiële mark kan toegeskryf word aan 'n groep van tegnologie en belegging strategieë in ontluikende markte soos. Verspreiding van die doeltreffendheid van verskansingsfondse gebruik van hierdie strategie, het nie net die hoogste standaard afwyking, maar ook die hoogste kurtose. Tradisionele vakke van die belegging aktiwiteit onderhewig aan sodanige tendense asook verskansingsfondse.
Tradisioneel word verskansingsfondse beskou finansiële instellings met 'n hoë risiko, en oorspronklik bedoel vir welgestelde individue. Die belangstelling van institusionele beleggers in die verskansingsfondse het na drie jaar van "beer" mark in 2000-2002., Wanneer die voorraad en effektemarkte is nie winsgewend, in teenstelling met die hedge fund bedryf. 'N Soortgelyke situasie waargeneem kan word op 'n tyd wanneer die groot institusionele beleggers is besig om te kyk vir geleenthede om te belê in verskansingsfondse.
Met die oog op die moontlikheid van die vermindering van portefeulje risiko deur middel van 'n belegging in 'n hedge fund analiseer, kan jy 'n hipotetiese fonds wat geheel en al "X" van die onderlinge fonds bestaan dink. Hierdie beleggingsfonds is veronderstel om te wees wat daarop gemik is die afleiding wins as gevolg van marktoestande en die markwaarde wat deur sy toename in belegging in verskillende tipes van skuld instrumente, wat hoofsaaklik in die bande van die verskillende tipes en doeleindes. Die keuse van spesifieke tipes van effekte tot so 'n strategie te implementeer vind plaas op grond van 'n gedetailleerde analise van krediet prestasie die gemeenskap se grond van hoe waarskynlik die vooruitsigte van verdere positiewe herwaardasie van kredietrisiko, sowel as die verhoging van die posisie in marktoestande. Dus, sedert die voorwerp van belegging is verbande, die risikofaktore van die beleggingsfonds is minder as wat van die RTS-indeks.
Die ontleding toon dat verskansingsfondse kan en moet gesien word as 'n belegging instrument wat vakke van die belegging aktiwiteit kan implementeer om aansienlik verbeter portefeulje opbrengste en verminder risiko. Daar is groot potensiaal vir fondsbestuurders van verskansingsfondse in 'n sistematiese benadering tot die diversifisering van sy portefeulje, met inagneming van die korrelasie tussen verskansingsfondse gebruik van verskillende strategieë en gereedskap om aansienlike vermindering risiko en die verbetering van risiko / opbrengs-verhouding te bereik.
Die gebruik van sulke tegnologie en hulpbronne om 'n groot mate ook uit te brei en variasie in beleggingsaktiwiteite vir die vakke van hierdie aktiwiteit.
Similar articles
Trending Now