Direkte en indirekte metode van kontantvloei-analise. Kontantvloeibestuur

Suksesvolle sake-ontwikkeling vereis dat die eienaars van die maatskappy en sy bestuur van die maatskappy se effektiewe bestuur van bedryfskapitaal. Ten einde belanghebbende persone in staat te stel om hoe sy optimale implementering te evalueer, kan vir drie maande metodes van analise van kontantvloei, die sirkulasie van wat in die organisasie uitgevoer word. Wat is hul spesifisiteit? Wat van die toepaslike metodes kan toegeskryf word aan die mees algemene?

Hoekom die behoefte aan kontantvloei-analise?

Kontantvloeibestuur as die sleutel finansiële aanwysers van sy aktiwiteite. Ten einde hulle doeltreffend te bestuur, bestuurders nodig om inligting oor hul grootte, struktuur en ekonomiese aktiwiteite in die raamwerk van wat die omset van kapitaal.

Een van die mees geskikte en gewilde instrument waarmee jy soortgelyke inligting kan kry word beskou as die vorming van die analitiese verslag, wat die wyse waarop organisasies beweeg kontantvloei weerspieël word. Hierdie dokument mag nuttig vir bestuurders, beleggers, krediteure en ander belanghebbendes in die sukses van sake-entiteite wees.

Wat is 'n verslag oor die beweging van fondse?

Analitiese kontantvloei verslag kan jy evalueer:

• dan, as gevolg van wat bronne word gevorm in die hoofstad van die organisasie;
• die wyse waarop die geld van die maatskappy bestee;
• Dit is die vraag of 'n maatskappy die nodige winsgewendheid van die besigheid, voldoende is om die verpligtinge na te kom kan handhaaf;
• of die optimale waarde en kontantvloei struktuur is gebaseer op die take wat verband hou met sake-ontwikkeling.

Die ooreenstemmende analise verslag aan die doeltreffendheid van korporatiewe bestuur te evalueer as 'n geheel, om die sterk- en swakpunte van die bestuur en produksie infrastruktuur van die maatskappy te identifiseer.

Beskou bronne is gebaseer op dokumente finansiële state soos balansstaat, finansiële state van wins en verlies. Maar reg nie gewoonlik geassosieer word met die rekeningkundige beleid van die analitiese verslag oor die kontantvloei, en omdat dit bestuurders die objektiewe data kan vang, is die weerspieëling van wat uit sonder om gekoppel is aan die prioriteite opkomende in die proses van die bou van die beleid uitgevoer word.

kapitaalvloei analise metodes

Daar is 3 basiese metodes van finansiële analise gereedskap om 'n verslag, wat ons beskou as besonderhede van bogenoemde genereer - direkte, indirekte en koëffisiënt. Daar is 'n aantal kenmerke wat hulle gebruik.

Met die oog op die saamstel van 'n verslag oor die beweging van kapitaal, bestuurders dikwels vergelyk 2 benaderings - direkte en indirekte. Metode kontantvloei analise van twee gekies wat optimaal is vir 'n bepaalde organisasie, kan gekies word op grond van verskeie faktore. Soms - aangevul deur 'n koëffisiënt benadering.

Oorweeg in groter detail die besonderhede van elk van die metodes.

Die direkte metode van ontleding van kapitaal: algemene inligting

Dat benadering, wat genoem word Reguitstraat, word beskou as 'n bietjie meer ingewikkeld te wees. Die feit dat dit veronderstel is om te besin oor die beweging van kapitaal data wat verband hou met bedrywighede, wat toegang tot 'n groot aantal van rekeningkundige dokumente vereis. Direkte metode van kontantvloei analise vereis ook bekendmaking in die verklaring van die hooftipes finansiële inkomste vir die maatskappy se rekening, sowel as koste wat in die raamwerk van die besigheid model.

Die belangrikste voordele van hierdie metode is soos volg:

• dit laat bestuurders om te wys dat, as gevolg van wat bronne word gevorm deur kapitaal en hoe dit bestee word;
• dit laat jou toe om die finansiers van die organisasie vlak van die toereikendheid van die firma geld bepaal, in terme van die maak van betalings op die huidige verpligtinge;
• die metode in vraag is tipies geïmplementeer in verband met die set-up van inkomste en uitgawes, wat dit moontlik maak om 'n objektiewe evaluering van die doeltreffendheid daarvan te gee;
• dit laat jou toe om die verhouding van verkope en inkomste vir 'n spesifieke tydperk van die tyd te bepaal.

'N alternatief vir die gebruik van die direkte metode van kapitaalvloei analise sou wees om 'n indirekte benadering gebruik. Wat is sy mees noemenswaardige kenmerke?

Die indirekte metode van ontleding van kapitaal: algemene inligting

Die indirekte metode van kontantvloei analise van die maatskappy word gekenmerk deur die feit dat wanneer dit in ag neem winste of verliese organisasie is aangepas op grond van die beskikking van die bestuurders van inligting oor nie-finansiële transaksies, asook veranderinge wat die omset van kapitaal kenmerk inkomste.

Beskou as metode laat jou toe om:

• om die manier waarop die resultate van die ekonomiese aktiwiteit van die firma in dieselfde rigting beïnvloed prestasie in 'n ander gebied van produksie op te spoor;
• om die verhouding tussen maatreëls van netto inkomste en aanpassings in bedryfskapitaal van die maatskappy se struktuur binne 'n gegewe tydperk te bepaal.

So, voor- en nadele het beide direkte en indirekte metode van kontantvloei-analise. Die keuse van benadering is hoofsaaklik afhanklik van die beskikbaarheid van inligting wat nodig is vir die ondersoek van die struktuur en beweging van kapitaal. As, byvoorbeeld, inligting oor die bedrywighede beskikbaar, dan besef die direkte metode is problematies in hierdie geval is dit gebruik word 'n indirekte benadering. Maar as jy toegang tot die nodige data in die prioriteit het kan dit nogal die eerste metode wees. Wat van die benaderings is optimale, kan die bevoegde bestuurders bepaal, met inagneming van die huidige administratiewe probleme, die wense van beleggers en kundige advies.

Ons bestudeer nou die wyse waarop die direkte en indirekte metode van kontantvloei-analise in die praktyk toegepas word.

Die direkte metode van kapitaalvloei analise: aansoeke in die praktyk

Dikwels is die praktiese toepassing van hierdie benadering uitgevoer met behulp van die inligting wat deur die balansstaat van die maatskappy, sowel as in die wins-en-verliesrekening. In hierdie geval, aktivering van versprei skema waarin ag faktore soos:

• netto verkope;
• dinamika van debiteure en krediteure;
• vooruitgang betaal aan kontrakteurs;
• betaling vir goedere en dienste deur kliënte;
• die kosprys van die verkoop of vervaardig produkte en dienste;
• dinamika van voorraad;
• veranderinge in aanwysers wat kenmerkend vooruitbetaalde uitgawes;
• die belangrikste produksie en administratiewe koste ;
• dinamika van vaste verbintenisse;
• die koste verbonde aan die betaling diensverskaffers, betaling van salarisse aan werknemers, oordrag van rente op lenings;
• dinamika reserwes bestem vir betalings;
• die waarde van nie-bedryfsinkomste;
• Dinamika van skuld en vooruitgang in die raamwerk van belasting betalings;
• die werklike bedrag van die oordrag na die begroting;
• Kapitaalvloei koers uit bedryfsaktiwiteite.

Toekenning-kring, waarin ontleed die finansiële kontantvloei, kan voldoende betroubare raming van die doeltreffendheid van kapitaal bestuur. Maar dit het 'n nadeel: dit prakties nie bekend hoe die finansiële resultaat kan afhang van die grootte van die bedryfskapitaal van die maatskappy.

In die praktyk, kan die analise van die kontantvloei van die direkte metode wees veral in aanvraag deur maatskappye wat een of ander eiendom op die basis van operasionele bestuur te bestuur. Die beskou benadering in hierdie geval sou nuttig in terme van beheer oor die vraag of die bedrag van die kapitaal van die maatskappy om die verpligtinge voldoende te vervul wees, gegewe die beperkte bedrag van die fondse en bates wat deel uitmaak van eienaarskap van die maatskappy se.

Jy kan ook daarop dat die direkte metode om die vlak van likiditeit van die maatskappy se bates te evalueer, as dit die bekendmaking van impliseer die kapitaalstruktuur in verskillende rekeninge, gee 'n geleentheid om dit te ontleed, wat is nodig die maatskappy se eksterne kapitaal - lenings of beleggings, sowel as om die maatskappy se vermoë om beleggings te verhaal of terug te betaal lenings te bepaal gebaseer op die beskikbare hulpbronne en die dinamika van finansiële aanwysers.

Die indirekte metode van kapitaal analise: toepassing in die praktyk

Indirekte metode van berekening en ontleding van kontantvloei bestuur behels die implementering van aksies in die volgende fases.

Eerstens, die finansiers van die maatskappy bepaal die bedrag van die netto wins. Dit maak gebruik van inligting uit die rekeningkundige en belasting verslagdoening.

In die tweede plek is die winssyfers bygedra tot die koste wat nie direk verband hou met die beweging van kapitaal het - byvoorbeeld, kan dit afgeskryf.

Derde, in ag aanpassings vir bedryfsbates en laste van die maatskappy geneem.

Die indirekte metode, sodat ons in staat stel om die wyse waarop die organisasie is omskep in die hoofstad van sekere fondse en bates op te spoor. Hierdie benadering - eenvoudiger in vergelyking met reguit en kan verwesenlik word in 'n meer operasionele terme.

koëffisiënt metode

Ons het bespreek metodes van analise van kontantvloei - direkte en indirekte, word dikwels aangevul deur 'n ander benadering, 'n koëffisiënt. Wat is die spesifisiteit? Koëffisiënt metode vir die bestudering van die struktuur en beweging van kapitaal van die onderneming kan jy:

• Die graad van afwyking met betrekking tot finansiële vloei beplanning en optimale prestasie;
• analiseer die doeltreffendheid van kapitale beleggings in produksie;
• evalueer die gehalte van die finansiële bestuur organisasie.

Die metode in vraag, wat natuurlik is gebaseer op sy naam suggereer die betrokkenheid ten einde die kontantvloei van 'n aantal faktore ontleed. Wat van hulle genoem kan word die gewildste?

Dit kan wees faktore:

• netto kapitaaltoereikendheid;
• doeltreffendheid van die finansiële vloei;
• herbelegging.

Die eerste faktor om te bepaal of die organisasie van addisionele fondse ten einde huidige finansiële verpligtinge na te kom is nodig. Die tweede verwys na veralgemening aanwysers en tot die mate te evalueer waarin die dinamika van 'n stabiele ontwikkeling van die hoofstad in die maatskappy en hoe dit verband hou met die uitvloei van beleggings. Op sy beurt is, kan die gebruik van 'n derde faktor by te dra tot die identifisering van faktore wat die dinamika van die vorming van niebedryfsbates die nuwe maatskappy se weerspieël, as 'n reël, net dieselfde belegging in die maatskappy.

Toepassing van die resultate van die analise van die beweging van kapitaal

So, het ons gekyk na die mees algemene metodes vir die ontleding van kontantvloei in die organisasie. Dit sal nuttig ook aan die manier waarop die resultate van hierdie analise kan in diens geneem word in die praktyk te ondersoek wees.

Direkte, indirekte, koëffisiënt metode kontantvloei analise kan die bestuur van die maatskappy en ander belangstellendes, in die eerste plek, kry 'n idee van watter spesifieke finansiële transaksies in die maatskappy gedurende die oorsigtydperk en in watter volume terme gedra. Hierdie inligting kan gebruik word om die doeltreffendheid van kapitaal bestuur te evalueer ten einde die maatskappy se sakemodel te optimaliseer. Date inligting oor die kontantvloei dinamika van die maatskappy mag nuttig wees om beleggers, besluitnemers om te belê in 'n maatskappy, krediteure, vennote.

Betroubare data oor die beweging van kapitaal in die maatskappy toelaat om effektiewe bestuur te organiseer. Kom ons bestudeer hierdie aspek in meer detail.

Dinamika van kapitaal as 'n faktor van die optimalisering van die finansiële bestuur van die maatskappy

Ons bestudeer die basiese metodes van analise van kontantvloei kan bestuur om te oorweeg, in die eerste plek, wat die struktuur van die maatskappy kapitaal verteenwoordig op verskeie vlakke. As gevolg hiervan, is daar tot hulle beskikking data wat gebruik kan word om defekte op te spoor in die deel van finansiële bestuur van die maatskappy se.

Byvoorbeeld, ontleding van kontantvloei direkte, indirekte of koëffisiënt metode kan dit oormatige finansiering van aktiwiteite van die maatskappy te wys nie vooruit op die aansienlike groei in winsgewendheid, terwyl belê kapitaal in 'n ander gebied van produksie kan op sy beurt, aansienlik stimuleer groei in inkomste. As die betrokke analise is uitgevoer om die rigtings waarin belê bepaal is besonder aktief, kan problematies wees.

Die bestudering van die dinamika van die omset van kapitaal gebruik van die tegnieke bespreek ons maatskappy se kan nie toelaat dat die bestuur om te bepaal watter fondse die meeste effektief bemeester het in watter dele van die maatskappy. So, dalk analise toon dat vir dieselfde bedrag van die belegging in 'n enkele intra marge bo struktuur, terwyl die ander - onder. As 'n betrokke studie nie uitgevoer is nie, dan bepaal die mees doeltreffende verdeling van die maatskappy kan moeilik wees, veral as ons praat oor 'n groot besigheid.

Geldbestuur - die belangrikste komponent van sake-ontwikkeling. Net hoe perfek is die stelsel waarin dit asook hoe betroubaar is die metodes van die assessering uitgevoer word,, mededingendheid van die maatskappy se groot invloed. Twee organisasies wat in dieselfde segment en met dieselfde hoofletters kan verskillende marges wat as gevolg van meer doeltreffende bestuur van kapitaal in enige van die maatskappye kan wees wys. Een van die belangrikste kriteria vir die gebou - die vermoë van die bestuur om 'n betroubare ondersoek meet en te optimaliseer ooreenstemmende stelsel.

Dit kan betrokke wees ons bestudeer benaderings. So, die direkte en indirekte metode van kontantvloei-analise, aangevul deur 'n koëffisiënt in gevalle waar dit nodig is, is modern en toeganklik gereedskap van die bestudering van die kapitaalstruktuur in die organisasie, bestuur, gehalte evaluering van die finansiële vloei en belegging in produksie. Die keuse van metode hang af van die beskikbaarheid van die nodige inligting, die huidige bestuurstake wat verband hou met die evaluering van kapitaalprojekte bestuur doeltreffendheid, die wense van die eienaars, beleggers of kundige advies.