Gestruktureerde notas: definisie, eienskappe en beskrywing

Winsgewende belegging - die tema is nie die relevansie daarvan verloor. In hierdie verband, voortdurend die vorming van verskillende gereedskap om inkomste lei tot 'n nuwe vlak. Een daarvan is die gestruktureerde notas.

'N bietjie oor gestruktureer produkte

Dit word verstaan dat die mark vir finansiële dienste, is daar twee groot groepe, wat met mekaar meeding, probeer om die aandag van kliënte te lok. Ons praat oor banke en maatskappye wat verband hou met die aandelemark.

In onlangse jare, die bankwese in 'n beter posisie, so baie belegging maatskappye het 'n groot pogings om nuwe aantreklike produkte te skep, sodat 'n hoë inkomste verkry het. Die intense kompetisie gebaseer op die beginsels van die deposito leuens, wat uiteindelik gelei het tot die skepping van gestruktureerde produkte. Dit is hierdie kategorie en word gedefinieer as gestruktureerde notas.

Wat moet verstaan word deur hierdie term? Trouens, dit is 'n unieke formaat van die wins, wat jou toelaat om sleutel instrumente aandelemark (deposito's, verbande), asook hul afgeleides (swaps, opsies, futures) daarin slaag om 'n fundamentele nuwe vlak.

Dit bevestig die feit dat die gebruik van gestruktureerde notas dikwels lei tot 'n terugkeer 100% op die belegging, en selfs meer as dit. Dit is duidelik dat dit helder genoeg gevolg dat die risiko van die verlies van geld verminder.

Bank deposito's te kompeteer met sulke aanwysers, onderskeidelik, kan nie.

Probeer om te verstaan wat 'n gestruktureerde (strukturele) notas, jy kan 'n blik op hierdie produk 'n bietjie anders neem en definieer dit as 'n bevoegde kombinasie van tradisionele beleggingsbankwese en finansiële instrumente (futures, opsies, ens). Praat meer eenvoudig, dit is 'n mengsel van tradisionele maniere om 'n wins te maak, wat, te danke aan die ervare kombinasie van standaard skemas, kan jy 'n nuwe, veel meer doeltreffende manier om winste te verhoog te kry.

betroubaarheid

Soos met enige produk wat is nie heeltemal vertroud is, kan gestruktureer notas sommige wantroue veroorsaak. Trouens, die redes vir so 'n reaksie is nie.

Die bottom line is dat die graad van kapitaal beskerming in die belegging produkte van hierdie tipe kan gedefinieer word as 'n hoë. Meer spesifiek, kan dit 'n gewaarborgde opbrengs op die vlak van die Sentrale Bank van Rusland herfinansiering koers gee.

Maar gestruktureerde produkte het hul eie beperkinge. Een van hulle - hul koste. Dit is 'n vraag wat in staat is om dit te gebruik net ryk mense sal wees, terwyl ander eenvoudig nie genoeg geld het. Die aanvang van die prys van hierdie instrumente begin by $ 10 duisend. En kan tot 'n halfmiljoen $ wees.

Die goeie nuus is dat 'n paar van die grootste handelsbanke bied 'n geleentheid om gestruktureerde produkte te koop vir die prys van 3000 dollar ..

Die eerste gestruktureerde noot

Die gebruik van sulke produkte begin terug in 1969, die Amerikaanse aandelemark, en sedertdien, het hulle baie veranderinge ondergaan het. Soos vir die Moskou Effektebeurs, die eerste keer in hierdie mark noot het 'n groep van maatskappye FG BCS. Dit word gedefinieer as 'n gestruktureerde krediet verbande.

Vrylating van sodanige sekuriteite in Rusland het nie geoefen. Die nuwe produk is bedoel om te bind aan die drie grootste banke (Sberbank, VTB en VEB). Soos vir betalings, is dit in die vorm van semi-jaarlikse coupon met 'n opbrengs van 13% oor 12 maande. In hierdie geval, die nominale waarde van die produk beloop 80.000. Vryf. Die vervaldatum van die effekte is vasgestel op April 2017.

beginsel van werking

Wanneer die belegger koop 'n produk soos 'n gestruktureerde noot is 'n band, dit verbind jou finansies om 'n hele reeks van gereedskap. Dit is redelik om te wys ook daarop dat die geld eintlik oorgedra word aan die trust.

Hierdie proses het 'n wetlike basis van die wet en is heeltemal reg (FFMS Orde № 07-37 / PZ-N). In hierdie geval, het aanvanklik teenwoordig om 'n sekere vlak van winsgewendheid, wat die belegger kan verwag verseker.

Terug te keer die geld belê is gewaarborg deur die gebruik van bewese skema: belegging verdeling in twee dele. Die eerste en grootste van wat belê in dié instrumente wat vaste inkomste. Hierdie deel van die einde van die lewe is om 100% tevredenheid te bring. Daar kan gebruik word verbande met 'n hoë vlak van betroubaarheid of bank deposito.

Die tweede deel is ingesluit in 'n hoë, maar aansienlik meer riskante operasie. Wat is, in baie opsigte bepaal die struktuur van die note, maar gewoonlik is dit werk met markonbestendigheid, veranderings in ekwiteit indeks en ander riskante opsies wat dit moontlik maak om 'n beduidende toename in belegging kry.

Dus, 'n belegger wat gestruktureerde notas koop, kan reken ten minste 100% van die vergoeding, op sy beste, en teen 'n baie verskillende tariewe.

algemene tipes

Daar is verskeie tipes van gestruktureerde produkte, wat die meeste gebruik word:

• Notas met kapitaalbeskerming. 'N Belangrike onderskeid van hierdie produk is 'n volle terugbetaling van die bedrag op die tydstip waarop die finale betaling sal uitgevoer word. Daarbenewens het hierdie feit nie afhang van hoe doeltreffend was die gevolg bates onderliggend aan die produk basis. Na wat verneem word, in vergelyking met ander spesies, die minste winsgewend, maar die mees betroubare.
• Wys daarop Phoenix. Die struktuur van hierdie instrument maak dit moontlik om die maandelikse paaiemente ontvang. Beskikbaar en ander gerieflike intervalle (elke kwartaal of elke ses maande). As gevolg van so gereeld betalings hierdie soort musiek nie genoem kan word die mees winsgewende, maar beleggers op 'n gereelde basis kan hul winste te onttrek.

• Notas met 'n outomatiese beëindiging. In hierdie geval, as deel van betalings, soos by die gebruik van Phoenix, no. Die doel is 'n deurlopende versameling van die vereiste bedrag, wat outomaties beëindig word op die tydstip waarop die gevestigde inkomste drempel bereik. Voor dit, om kontant uit sal nie werk nie. Na voltooiing van die belegger neem al die geld belê en winste.

nuwe spesies

Variëteite van musiek nogal 'n baie. Finansiële en aandelemark is in beweging, en word gevolg deur 'n beter belegging produkte.

As ons praat oor voorbeelde, kan ons herinner aan die sogenaamde "boosters". In die hart van hierdie gestruktureerde noot is die gebruik van finansiële hefboom. Sy doel - 'n vinnige wins te maak, wat gepaard gaan met 'n hoë risiko. Daar is 'n onderliggende bate, waardeur bereik 'n beduidende toename in belegging. Gewaarborgde opbrengs van hierdie produk bied nie, sowel as 'n stabiele koeponbetalings.

Nuwe gestruktureerde notas en sluit 'n instrument soos "Avtokoll". dit word toenemend gewild in die Russiese mark. Dit is gebaseer op verkope wisselvalligheid. In hierdie geval ook beskou as 'n prioriteit hoë wins met 'n aansienlike risiko. Onder hierdie skema is daar 'n voorwaardelike kapitaalbeskerming wat is grootliks afhanklik van die dinamika van aanhalings verander sleutel bates.

Beleggers is ook gebruik, en "digitale" noot. Hierdie produk sal van belang is vir diegene wat nie van plan om die beduidende risiko's duld en maak staat op 'n matige maar bestendige groei beleggings wees. In hierdie geval, die belegger nog beskikbaar koeponbetalings.

resultate

Diegene wat probeer het om 'n antwoord te kry op die vraag "gestruktureerde notas - dat dit" sal nie moeilik wees om die relevansie en gewildheid van hierdie produk te evalueer in die veld van belegging.

Hierdie gereedskap kan jy die mees geskikte manier om hul eie fondse vermeerder kies: stadig en veilig of vinnig, maar met 'n hoë risiko. In elk geval, die gewildheid van so 'n doeltreffende mark aanbod, as die notas voortgaan om te groei.